研究財務報告分析相關案例 篇一
研究財務報告分析相關案例
下面是一篇關於伊利集團的財務分析報告的實例分析，對財務分析報告感興趣的朋友不妨一看！
一、企業簡介
伊利集團，內蒙古伊利實業集團股份有限公司是全國乳品行業龍頭企業之一，中國最具價值品牌。伊利集團下設液態奶、冷飲、奶粉和原奶、酸奶五大事業部，所屬企業八十多個。伊利於的三氯氰胺事件，聲譽受到一定影響，但伊利以其35個受檢樣品有一例檢測出了微量三聚氰胺的事實，證明其是可以依賴的國產品牌。
3月12日，“伊利股份”在上交所掛牌上市。截至2004年，伊利集團連續兩次入圍“中國企業500強”, 並順利成為北京20奧運會全球合作伙伴和上海世博會乳品高級贊助商，發展形勢大好。
二、伊利股份財務狀況質量分析
(一)比率分析
以上財務比率從很大程度上能説明伊利股份在―年的經營狀況。這些財務比率的分析將在下面對利潤表、現金流量表以及資 產負債表的分析中進行解釋。
(二)對利潤表進行分析
1.毛利潤的走向：
2006―伊利集團的毛利潤分別為4 527044 395.75元、5 012 422 207.88元、5 809 447 367.38元，成上升的趨勢。雖然2008年受到“三聚氰胺事件”的影響，但對企業的毛利潤並沒有顯著影響。它影響到的是企業因存貨報廢而產生的鉅額營業外支出和鉅額的資產減值損失。
2.企業經營收入的結構分析
在主營業務分行業的情況中，液體乳及乳製品製造業的收入佔主營業務收入的97%左右，混合飼料製造業佔3%左右。主營業務收入與主營業務成本都較上一年相比有大幅度的提高，提高的比例基本相同。證明伊利股份在兩種行業的生產中，收入與成本都是正常增長，沒有不正常的成本猛增情況。分產品的情況中，液體乳的比重最大為71.3%左右，液體乳、冷飲產品系列和奶粉及奶製品行業的主營業務利潤率都很高，伊利股份在這些高主營收入利潤率的產品上的投入較多，對企業的盈利有促進作用。
3.企業各項費用的絕對額在年度間的走向及各項費用與營業收入相對比的百分比走勢
各項費用在2006―2008年內都有增長。銷售費用在幾年間的比例基本相同，只是在2008年有所增加。管理費用的增長很明顯，出現異常。財務費用在有明顯增加。伊利股份在三年間有費用的不正常增加。究其原因，“三聚氰胺事件”的發生，對整個乳品行業造成了非常嚴重的負面影響，使伊利股份產品銷售大幅下滑，存貨積壓報廢嚴重，為恢復市場銷售的促銷和宣傳費用增加。
4.企業利潤質量惡化的表現
上表只對每年計提的減值準備進行了整理並沒有包括本期轉回或轉銷的減值準備。壞賬準備的計提在有所減少，但在2008年不正常增加。存貨跌價準備的境況更是異常，在2008年增至238 480 707.30元。固定資產也在2008年急劇增加。究其原因，是因為在2008年，“三聚氰胺事件”的發生導致了伊利股份的經營急劇下降，企業由盈轉虧，淨利潤在近幾年內首度出現負值。“三聚氰胺事件”的發生，使伊利股份產品銷售大幅下滑，存貨積壓報廢嚴重，為恢復市場銷售的促銷和宣傳費用增加。2008年內受“三聚氰胺事件”影響造成存貨報廢88 466.60 萬元，同時公司對期末存貨進行核查，按成本與可變現淨值孰低原則，計提跌價準備23 848.07 萬元，因此導致報告期內歸屬於母公司的淨利潤髮生大幅虧損，也使其他相關財務指標產生了大幅度的變動。從此可以看出，經過對減值準備的分析，可以很快的分析出企業的經營狀況，對公司的財務分析有很好的作用。
三、現金流量表進行分析
經營活動產生的現金流量在2006―20有上升的趨勢，由於在2008年受到“三聚氰胺事件”的影響，公司經營活動產生的。現金流量明顯降低。通過對經營活動產生的現金流量進行分析，我們可以很快的分析出，公司在經營上面存在的問題，對公司的財務狀況有更深的瞭解。從投資所支付的現金與投資收益各年的數據可以看出，公司每年對投資所支付的資金與投資收益不匹配，投資活動的現金流出量與企業投資計劃並不吻合。
四、對資產的結構、變化、資產質量以及資本結構進行分析
流動資產、流動負債等項目在2006―2008年間的變化不大。伊利股份的存貨週轉率幾年內一直在下降，存貨週轉率的降低意味着企業管理能力的與質量的提高。固定資產和無形資產的比例在這三年間有不正常下降。對日益增長的存貨來説，伊利的生產能力在逐年下降。可以看到年的流動資產週轉率有大幅度的提高， 2008年有所下降，但較乳製品行業的數據來説較高。各年的應收賬款壞賬準備的計提比例都為8%,不存在增加壞賬準備的計提比例而優化報表的現象。
五、結語
以上就是伊利股份2006―20財務狀況質量的綜合分析。從整體上看，伊利股份對報表的披露比較真實，基本上沒有發現一些為了粉飾報表而做的裝飾，比較公允地反應了企業的經營狀況，現金流量以及盈利能力等信息。
國內外財務報告舞弊典型案例 篇二
年4 日4 日，《華爾街日報》以美軍對伊拉克發動第二輪空襲的行動代號“震懾和畏懼”來形容薩班斯—奧克斯利法案在打擊上市公司財務舞弊中發揮的威力。華盛頓大學一位法律專家Kathleen Brickey 指出： “這些法律向犯罪分子們發出強烈的信號， 敦促他們儘快與政府合作。”
年8 月， 南方保健的CEO 理查德·斯克魯西(Richard M. Scrushy) 和CFO 威廉·歐文斯(William T. Owens) 按照《薩班斯—奧克斯利法案》的要求， 宣誓他們向SEC 提交的2002 年第二季度的財務資料真實可靠。宣誓後， 歐文斯寢食不安。懾於安然和世界通信造假醜聞曝光後社會公眾的反響和壓力， 2003 年3 月18 日， 不堪重負的歐文斯終於向司法部門投案自首， 供出南方保健的會計造假黑幕。已經抖露出的25 億美元虛假利潤使南方保健成為僅次於世界通信的第二大“會計造假大王”。
中美上市公司財務報告舞弊的比較分析論文 篇三
中美上市公司財務報告舞弊的比較分析論文
導讀：當前，證監會對上市公司的檢查，報表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結果。
關鍵詞：上市公司舞弊，比較
一、研究背景
2008年，是警醒的一年。美國五大獨立投行無一倖免遇難，華爾街神話破滅，經濟危機根源之一在於金融衍生工具的泛濫和濫用，把難以準確估價的金融產品包裝的精美堂皇，花言巧語的欺騙投資者；另一方面，人們熱衷於投資，在沒有實際考察和縝密思索後盲目聽取投行的一面之詞，結果損失慘重。
金融風暴席捲全球，災難無法避免。我國政府在積極採取措施，温總理做重要講話。在這一背景下，對審計的重視程度一覽無疑。投資者在聽取投行方面意見的同時，也要時刻維護自己的合法權益，認真閲讀上市公司的財務報告，對財務報告中易出現違法舞弊的事項多加註意。
二、中美上市公司財務報告舞弊的比較研究
本文對2007-間，證監會對103家上市公司及其管理人員和會計師事務所作出處罰通知的案例進行研究和統計分析。通觀中美上市公司舞弊現象，可以大致得出如下的異同處：
(一)中美上市公司財務報告舞弊相似點
1.拓寬業務範圍，尋求最高地位
公司得以上市，需要滿足一系列苛刻條件。當公司歷盡千辛萬苦成功上市後，大股東們往往會希望得到更多報酬。這就促使管理者們制定更高的公司戰略。論文大全。當年德隆提出：3-5年內快速進入世界五百強，謀求成為中國製造業新價值的發現者和創造者。當時已是美國第一大能源公司的安然，不甘心只限制在美國，妄圖成為世界第一。從美國到印度，從能源管道到寬帶網絡，處處是安然的身影。過於冒進的公司戰略和過高的戰略目標，促使他們在無法按時完成預定目標的的情況下只好粉飾報表，以維持其光鮮的形象。
2.利益驅動
利益，永遠是商人不變的話題。為保住有紅可分，為一己私利，安然管理層“偷竊”公司員工和廣大投資者的財富。當漏洞越來越大無法彌補時，安然虛構了12億美元的利潤。最終無法擺脱破產的命運，成為當時美國最大的破產企業。一個公司的上市，涉及關係複雜，涵蓋了眾多利益。對股東而言，股東價值最大化，持有的股票有保值升值的能力最重要；管理者傾向實現企業價值最大化。管理者收入來源以公司的經營成果為依據，直接取決於公司的經營發展；而員工的生存發展更離不開公司。外部環境，則有廣大分散小股民、會計師事務所和政府、單位和社會團體組成。股民們希望跟着上市公司賺取收益；會計師事務所收入主要來源靠審計上市公司的財務報告；政府需要若干知名企業帶動地區發展，為地方發展注入新的活力。當這些利益者向公司施加壓力或抱有太多期望時，對公司而言就會形成無形的壓力。當各項財務指標沒有達到要求時，公司就只能通過一系列舞弊手法粉飾報表，穩定人心。
(二)中美上市公司財務報告舞弊不同處
由於國情的不同，我國上市公司財務報告舞弊與美國的相比，在“普遍性”裏又存在“特殊性”：
1.背景方面——市場經濟發展不完善
美國的資本主義市場發展較為完善，市場經濟引領美國發展。直到2008年經濟危機，美國有五大獨立投資銀行全部葬負於危機中，接受美聯儲的監管。在此之前，美國市場一直由市場自由調節。中國的計劃經濟體制持續時間較長，國有企業改革不完全，遺留下不少“後遺症”。解決這些問題也成為其不惜編造虛假財務報告以爭取上市資格的動機之一。
2.內部管理方面——我國公司管理體制帶有濃厚行政色彩人事制度
能被形象得分成幾個“圈子”不僅是在社會大環境裏的社會關係，中國的公司內部管理上也可以劃分為一個個“圈子”。公司內部的。升遷制度，薪酬管理制度，上司和下屬之間、同事之間的交際關係等，都是影響公司經營的因素。雖然規定會計機構負責人、會計主管人員的直系親屬不得在本單位會計機構中擔任出納工作。親屬這種親人關係對報表舞弊也產生一定影響。
3.與中國特有的政策緊密聯繫——上市保“殼”
“殼”是指上市公司的上市資格。我國目前實行特有的“標準控制”和特別處理制度。它在保證上市公司質量的同時，又給上市公司帶來巨大壓力。國交易所上市公司如果連續2年虧損、虧損1年且淨資產跌破面值、公司經營過程中出現重大違法行為等情況之一，交易所對公司股票進行特別處理，如果再出現問題，則進行PT處理。上市已屬不易，在證券市場上“保市”難度更大，為了能夠在證券市場上長遠發展，公司上市後往往也會採取些舞弊手段，以確保公司平穩發展。
4.監管制度上——起步晚，條例不完善，操作、執行有一定困難
1985年全美反舞弊性財務報告委員會成立，致力於有關財務報告舞弊問題的研究。通過了獨立於政府的SOX法案，成立獨立的公眾公司會計監管委員會，對行業監管、註冊會計師獨立性等做出具體規定。而我國1988年成立中國註冊會計師協會。1992年9月8日建立了中國註冊審計師協會。月，財政部下發相關文件，明確註冊會計師的職責和會計管理機構的工作要求。儘管有了明確的條款，但由於市場經濟不發達，證券市場起步晚等原因，我國證監會的作用並沒有完全體現。
三、財務報告舞弊防範預警、治理方法的探討
財務報告舞弊是各方面利益相關者共同作用的結果。因此，探討其防範、治理方法需要國家、上市公司主體、社會公眾的齊心協力，共同防治。
(一)加強上市公司外部監管
1.完善會計準則和會計制度
公司管理當局往往會利用會計準則和會計制度的漏洞進行舞弊，所以加強對會計準則和會計制度自身建設，建立高質量的會計準則和制度就成了當務之急。
2.完善政府監管，加大懲罰力度，提高工作效率
國內外財務報告舞弊典型案例的研究分析 篇四
一、國內外財務報告舞弊的典型案例及其分析
進入20世紀90年代以來，財務報告舞弊事件頻發，這種不法經濟行為掩蓋了企業財務的真相，導致投資者決策錯誤並使資本市場陷入困境。為更好地理解財務報告舞弊的相關理論，本文擬對國內外財務報告舞弊的典型案例進行實證分析。
1.美國安然財務報告舞弊案及其分析
(1)安然財務報告舞弊案概述
美國典型的財務報告舞弊案，當首推美國能源巨頭安然公司在20世紀初的轟然隕落。安然公司營運的天然氣與石油曾佔全美市場的20%，經營業務覆蓋全球40多個國家和地區，營業收入突破1000億美元，並因此成為全世界最大的能源交易商，位居《財富》雜誌“美國500強”第七位，成為華爾街財務分析師力薦的藍籌股。
然而，隨着安然公司在10月16日第三季度虧損6.18億美元及其在到間由關聯交易共虛報了5.52億的盈利這一系列內幕消息的公佈，安然股東財富瞬間蒸發，流通市值由顛峯的680億美元跌至不足2億美元，下跌了99.92%。安然大廈的崩塌給全球證券市場、註冊會計師行業的震撼，不亞於“9·11”事件對世界經濟的影響。
(2)安然財務報告舞弊案的綜合分析
①安然財務報告舞弊手法主要是以虛假手段高估資產、高估利潤、隱瞞負債。首先，安然公司設立了大約3000家關聯企業來進行“對倒”交易，這樣做的目的既可以使公司進行大量的表外融資，以提高信用等級；又可以虛構交易規模，編造會計利潤。其次，安然策劃不具經濟實質的對衝交易以掩蓋投資損失；空掛應收票據以虛增資產和股東權益。年11月，安然公司在向美國證券交易管理委員會提交的重新編制的19至2001年第二季度的財務報告中，就公開承認該期間曾高估利潤5.9億美元，隱瞞負債6.28億美元。
②按照財務報告舞弊動因的理論分析，安然舞弊案的發生囊括了四因素理論中的所有因素。
首先，安然的管理層具備貪婪和需求的兩大要素。安然的管理層想把安然構建成為美國、乃至世界的第一大公司，為實現這一目標，安然實施了“從美國到印度、從能源管道到寬帶網絡”的瘋狂擴張政策。但這種盲目擴張並未成功，當關管理層無法實現許諾的發展速度時，就開始尋求“第二條道路”——人工增長法，即通過祕密交易和“創造性”的會計方法來粉飾業績，以便繼續博取投資者的青睞。而另一方面，為了保住自己的分紅，安然管理層毫無羞恥感地“盜取”公司員工和廣大投資者的財富。這樣，虧空黑洞越來越大，在承認了12億美元的虛假利潤後，安然又掙扎了大約六個星期，終於宣告破產。
其次，安然的保密措施在為其財務報告的舞弊行為提供契機的同時，也能有效地防止外人揭穿和披露舞弊行為的可能。就連為安然歡呼的人也承認：沒有人能搞得清安然的錢到底是怎麼掙的！其原因在於安然一方面以“防範競爭對手”為由，以商業祕密名義把收入或利潤的細節保護起來；而另一方面他們提供的財務數據又通常過於繁瑣和混亂不清，連為標準普爾公司這樣的債務評級公司負責財務分析的專業人員，都無法弄清這些數據的來由。不管是極力推薦安然的賣方分析師，還是想證明安然不值得投資的買方分析師，都無法打開安然這隻黑盒。”
2.中國德隆財務報告舞弊案及其分析
(1)德隆財務報告舞弊案概述
1986年烏魯木齊市新產品技術開發部和天山商貿公司先後成立，從事彩相沖擴、服裝批發、食品加工、計算機銷售等業務，這也是德隆的前身。1992年新疆德隆實業公司註冊成立，註冊資本人民幣800萬元；併成立新疆德隆房地產公司，開始進入娛樂、餐飲和房地產投資領域。1994年新疆德隆農牧業有限責任公司成立，註冊資本人民幣1億元，在新疆進行農牧業開發。1995年新疆德隆國際實業總公司成立，註冊資本人民幣2億元；設立北美聯絡處，拓展國外業務。受讓新疆屯河法人股，組建新疆屯河集團。1997年受讓瀋陽合金法人股，進入家用户外維護設備、電動工具製造領域；受讓湘火炬法人股，進入汽車零部件製造領域。新疆德隆國際實業總公司改製為新疆德隆(集團)有限責任公司；併成立中華民族旅行有限公司，進入旅遊業。成立了北京喜洋洋文化發展有限公司和北京國武體育交流有限責任公司，進入文體產業。20在上海浦東註冊成立德隆國際投資控股有限公司，註冊資本人民幣2億元，控股新疆德隆集團和新疆屯河集團；同年8月，更名為德隆國際戰略投資有限公司；同年10月，註冊資本增至5億元人民幣。2001年成立德隆國際戰略投資有限公司黨委。德隆大廈落成並投入使用。
可見，德隆的發展歷程非常神速，然而在4月14日，對於風光的德隆來説是個黑色的日子，德隆系旗下的“三駕馬車”:湘火炬、新疆屯河、合金投資第一次集體“跌停”。這不僅反映了市場對德隆的信心喪失，也增加了市場流傳的德隆資金鍊斷裂的真實性。德隆王朝的瓦解在20成為了一個不爭的事實。
(2)德隆財務報告舞弊案的綜合分析
①德隆財務報告舞弊的主要手法是通過財務報表造假、關聯擔保和關聯交易等方式騙取銀行鉅額貸款、挪用上市公司現金。a.財務報表造假。德隆財技高明是大家公認的，只需在一夜之間弄來幾億到上市公司賬上去，或者更簡單的方法，只需通過關聯的金融機構(如南昌市商業銀行，昆明市商業銀行)出示一下存單。b.關聯擔保和關聯交易。從當前上市公告的數據來看，合金投資為蘇州太湖擔保貸款9959萬元，為星浩特擔保4500萬元的貸款，為蘇州美瑞擔保1.38億元的貸款，然而，蘇州太湖委託德恆證券理財8000萬，星浩特委託德恆證券理財6400萬，蘇州美瑞委託恆信證券國債投資7000萬元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委託德隆旗下金融機構理財的數目都大致與擔保借貸的數目相同。在這一過程中，銀行的2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。
上市公司財務舞弊案例 篇五
泰科公司始創於1960年，1973年，泰科在紐約證交所上市。泰科的經營機構遍佈100多個國家，僱傭了26萬員工，營業額超過300億美元。
從起的三年時間裏，泰科兼併了數百家公司，併購價格將近300億美元。對於這些收購兼併，泰科採用購買法予以反映。按照美國公認會計原則(gaap)的規定，採用購買法時，被兼併企業在購買日後實現的利潤才可與購買方的利潤合併。同樣，被兼併企業在購買日前發生的損失，也不需要納入購買方的合併範圍。基於這一規定，泰科開始玩起了一個個“財務遊戲”。被泰科兼併的公司都有一個共同特點：被兼併公司合併前的盈利狀況往往出現異常的大幅下降，而在合併後盈利狀況迅速好轉。其實，這些被兼併公司合併完成前後盈利異常波動主要是各種“準備”科目的貢獻：合併前對各類費用和減值準備過度計提，合併後逐步釋放出各類準備。這樣的弄虛作假行為被泰科的高管人員美其名日“財務工程”。
以泰科併購amp公司為例，泰科於底開始對amp公司進行收購，收購於初完成。amp公司19的第四季度息税前利潤為8500萬美元，可是到了19第一季度(合併完成的前一季度)，卻突然下降為-1200萬美元，而到了1999年第二季度(合併完成後的第一個季度)，又迅速增至24500萬美元。利潤大幅增長的原因就在於1999年第一季度計提了鉅額的存貨減值準備，提前“釋放”了本應屬於1999年第二季度的銷售成本。
舞弊事件曝光後，泰科的首席執行官被逮捕，將面臨多年的牢獄之災。另外，泰科撤換了60多名高管人員，包括首席財務官、法律總顧問、財務總監以及人力資源總監等等，此外泰科還撤換了整個董事會。
司法鑑定典型案例 篇六
司法鑑定典型案例
司法鑑定典型案例《精神疾病司法鑑定理論與》前言 精神疾病司法鑑定概述 精神疾病司法鑑定的工作方法 癲癇性精神障患者殺人案 癲癇性精神障礙患者傷害案 血卟啉病所致精神障礙殺人案 吞服大量麻黃鹼中毒致精神障礙殺人案 酒精所致精神障礙誤診為精神分-裂症 普通醉酒誤診為病理性醉酒 智能障礙與盜竊 精神分-裂症誤診為酒精所致精神障礙 ……
內容簡介
本書針對性地選擇了近年來作者鑑定的部分複雜、疑難案件實例，希望通過對這些案例的介紹，反映出精神疾病司法鑑定理論與實踐結合的概況。本書的特點一是“以案説理”，即在詳細介紹某一案例時引出相關的理論，展開討論、闡述自己的。觀點。作者評析這些案件，力圖對精神疾病司法鑑定工作者和司法機關辦案人員、律師，在如何處理相關事務時提供幫助和啟發。本書也可作為有關人員的培訓參考資料。
作者簡介
本書目錄
《精神疾病司法鑑定理論與實踐》前言
精神疾病司法鑑定概述
精神疾病司法鑑定的工作方法
案例分析
1 癲癇性精神障礙患者殺人案
2 癲癇性精神障礙患者傷害案
3 血卟啉病所致精神障礙患者殺人案
4 軀體疾病所致精神障礙殺人案
5 吞服大量麻黃鹼中毒致精神障礙殺人案
6 酒精所致精神障礙誤診為精神分-裂症
7 普通醉酒誤診為病理性醉酒
8 智能障礙與盜竊
9 精神分-裂症誤診為酒精所致精神障礙
10 精神分-裂症誤診為顱腦創傷所致精神障礙
……
精彩書摘
隨着改革不斷深化，我國法制建設逐步完善，人們的法律意識也在不斷增強。司法實踐中，對刑事案件中的被告人、犯罪嫌疑人、被害人和民事案件中的原、被告等，要求進行精神疾病司法鑑定的日趨增多。
各區縣(自治縣)司法局、各相關司法鑑定機構：
為加強司法鑑定行業信息宣傳，進一步樹立我市司法鑑定行業的良好形象，擴大司法鑑定在社會的知名度和影響力，努力營造良好的社會輿-論環境，促進司法鑑定行業的健康可持續發展，市司法局決定在全市範圍內收集司法鑑定典型案例，屆時將選取有代表性的案例在本市主要新聞媒體進行宣傳報道並整理成冊印發。各相關單位和機構要提高認識，高度重視，在規定時間內向市司法局報送，現將有關事宜通知如下：
一、案例的主要內容
司法鑑定活動中涉及的法醫、物證、聲像資料、司法會計、資產評估、工程造價、產品質量、食藥品安全、環境監測、税務司法、保險評估、知識產權、農業、林業、電力、地質勘查、交通事故車輛技術檢驗、電子數據等行業、領域的典型鑑定案例。
二、案例的時間要求
近十年來，尤其是《全國人民代表大會常務委員會關於司法鑑定管理問題的決定 》以及 《重慶市司法鑑定條例 》實施以來的典型案例。
三、案例報送數量及時間
原則上每個機構最少報送一例(多不限)，各區縣司法局要敦促所屬機構在2月29日以前報送。
四、案例報送方式
區縣司法局以及各機構將典型案例的電子版報送到司法行政網專用郵箱：jdc@
聯繫人 陳麗影 王雅潔
電話 67080229
重慶市司法局司法鑑定管理處
202月7日。