PE投资程序 篇一
1、项目调查。接触多家公司。自己选定目标公司或由具有声望的中介机构或金融咨询机构推荐。
2、项目初筛。对投资机会事先进行评估。
3、项目评估。筹备阶段为期数周，有时会延长到几年。一家PE/VC公司每年大约评估100个项目，其中有10个左右能够进入谈判阶段，而最终只有一两个能够最终获得投资。
4、谈判、报价。
5、交易组织。
6、尽职调查。在初步评估阶段胜出的公司将进入尽职调查和谈判程序。同时起草并确定股票收购和股东合同，修改公司章程，并与管理层签订相关就业、非竞争和保密协议。
7、达成交易。在寻求结束交易并为公司注入资金时，基金和公司的关系将进入新阶段。基金会继续密切关注公司的行动，以保护自己的利益并为公司的业绩作出贡献。基金将在董事会中保留自己的代表，而公司会定期将经营情况向基金通报并就具体决策进行咨询。基金通常不参与公司的日常运作，但会关注公司的长期绩效。
8、审计、管理支持。私募股权和风险资本以及其他融资手段之间的主要区别在于，私募股权基金提供管理、招聘、制度化和战略策划方面的协助，并与客户、供应商、银行家和律师建立联系。
9、退出。获利并退出是投资过程的最后环节。主要退出机制为首次公开募股(IPO)和战略性出售，也可回售给管理层。
境内PE代表———弘毅投资 篇二
境内PE虽然也不少，但普遍存在历史不长、资金不够、经验不足的缺点，称得上佼佼者的当数联想旗下的弘毅投资，它成立于2003年，是柳传志由实业向资本转型的战略之举。至2006年末，弘毅管理的资金超过55亿元人民币，被投资企业资产超过143亿元人民币。与之相伴的是丰厚的投资回报：2005年 4月，弘毅宣布成功投资中联重科，进入后帮助企业完成改制，并重组了董事会，得到资本市场认可；2006年6月投资林洋新能源，当年底林洋新能源在纳斯达克上市，短短六个月价值增加4到5倍；2005年年中投资先声制药，近期准备登陆美国纽约交易所主板；弘毅刚刚投资的巨石集团，据称目前在玻璃纤维行业中排名世界第四，计划五年之内成为全球前三甲……
———渤海产业基金 篇三
真正的国字号PE当数渤海产业基金。2006年底，渤海产业投资基金的挂牌由于事属特批，带有强烈的实验色彩。基金管理公司注册资本2亿元，第一、二大股东中银国际控股有限公司、天津泰达投资控股有限公司分别持48%、22%股份。渤海产业投资基金总额为200亿元，首期募集60.8亿元，该基金主要围绕实现国务院对天津滨海新区功能定位进行投资，同时也将支持天津滨海新区以外环渤海区域经济发展。《财经》(2007年3月)杂志在《国字号PE渐行渐近》一文中称：“目前有望进入第二批试点的有五家基金，即前述广东核电基金、山西能源基金、上海金融基金、西部基金(四川绵阳高科基金)和北京的一家基金”。